수많은 EXIT 경험을 바탕으로 프리미엄 셀프사진관 오디터스 인수 성공 : M&A 성공 후기

지난 2024년 9월, 인수자는 수많은 EXIT 경험을 바탕으로 새로운 투자 방향을 찾고자 모멘스를 찾았습니다. 인수자는 투자 대상을 선정할 때 재무 건전도, 핵심 인력 잔류, 안정적 수익 확보를 중점으로 매물을 물색했으며 모멘스는 이에 부합한 프리미엄 셀프사진관, 오디터스를 소개했습니다.

오디터스는 MZ세대를 타겟으로 한 셀프사진관으로 다른 경쟁사와는 달리, 프리미엄 포지셔닝을 통해 전문가의 보정 작업을 거쳐 고품질의 사진을 제공하는 브랜드였습니다. 또한 재무 상태도 튼튼하고 핵심 인력 잔류가 가능했기에 인수자의 모든 조건에 부합하며 순탄하게 딜 클로징을 할 수 있었습니다. M&A를 통해 성공적으로 기업을 인수한 오디터스 인수 사례를 함께 확인해보세요.

인수자는 50대 자본가로서 여러 사업체를 운영하고 성장시킨 뒤 수차례 EXIT에 성공한 경험이 있습니다. 이러한 경험을 바탕으로 지속적으로 투자 기회를 탐색하던 중, 프리미엄 셀프 사진관 브랜드 ‘오디터스’의 공개매각 기사를 접하게 되었습니다. 과거 화장품 로드샵을 전국적으로 확장하며 고속 성장과 성공적인 EXIT을 경험한 인수자는, 사진 스튜디오 시장 속에서 프리미엄 포지셔닝을 유지하고 있는 오디터스의 성장 가능성에 주목했습니다.

오디터스는 MZ세대를 주요 고객층으로 하며, ‘인생네컷’과 같은 무인 촬영 방식과는 달리 예약제 및 전문가 보정 작업을 통해 고품질 사진을 제공하는 브랜드입니다. 현대백화점, 신라스테이, 현대자동차, 토스 등 유수의 기업들과 협업을 진행하며 브랜드 입지를 탄탄하게 구축했고, 재무 구조 또한 건실한 점이 강점으로 작용했습니다.

인수자는 투자 대상을 선정할 때 세 가지 기준을 중시했습니다. 첫째, 재무가 건전한지, 둘째, 기존 핵심 인력이 잔류하는지, 셋째, 안정적인 수익이 확보되는지 여부입니다.

오디터스는 우선 훌륭한 재무 건전성을 보유하고 있어 수익성에 대한 신뢰도를 높이고, 외부 자금 조달 시에도 유리하게 작용할 수 있었습니다. 또한 인수자는 본인의 연령대에서 오는 트렌드 민감도 한계를 인식해, 기존 핵심 인력의 고용 승계를 희망했고, 이는 실제로 조율이 가능한 조건이었습니다. 마지막으로, 오디터스는 직영 중심의 고수익 구조를 바탕으로 안정적인 수익 창출이 가능하다는 점에서도 인수자의 기대치를 충족시켰습니다.

M&A에서 가장 민감한 영역은 바로 계약서 조항에 대한 조율입니다. 매도자와 인수자 모두 자신에게 유리한 조건을 담고자 하지만, 이는 자칫 딜이 깨질 수 있는 요소가 되기도 합니다. 모멘스는 이러한 상황 속에서, 다소 과하게 보일 수 있는 법무 조항 요청이 인수자에게 불필요한 불신을 초래할 수 있음을 인지하고, 실무적으로 수용 가능한 범위 내에서 협상 방향을 조율했습니다.

특히 중소형 M&A 시장이 인수자 우위의 구조라는 현실을 바탕으로, 불필요한 오해를 불러일으킬 수 있는 진술 및 보장 조항에 대해 오디터스측에 신중한 접근을 안내했습니다. 이를 통해 인수자에게는 과도한 법적 리스크를 최소화하고, 매도자에게는 딜이 무산되지 않도록 하는 실질적인 협상 설계를 진행했습니다. 그 결과 양측의 신뢰를 바탕으로 균형 있는 조율이 가능했고, 클로징까지 원활하게 이어질 수 있었습니다.

이번 사례에서 모멘스는 수차례의 EXIT 경험을 가진 인수자와, 브랜딩과 재무 상태를 철저히 준비한 오디터스 사이에서 성공적인 조율자 역할을 수행했습니다. 특히 실사 이후 SPA 조항 조율 과정에서는 어느 한 편의 입장에 치우치지 않고, 거래가 무리 없이 성사될 수 있도록 실질적인 소통을 기반으로 한 자문을 제공했습니다.

M&A에서는 단순한 숫자 분석을 넘어, 각자의 입장과 전략을 읽고 이를 구조화하는 역량이 매우 중요합니다. 모멘스는 중소형 M&A 분야에서의 풍부한 인수 자문 경험을 토대로, 각 단계에서 필요한 전략과 실무적 대안을 명확히 제시하며 성공적인 거래를 이끌고 있습니다.

수많은 M&A 자문사 중 실제로 검증된 성공사례를 쌓아온 곳은 드뭅니다.

모멘스와 함께, 기업인수 전략을 성공 스토리로 완성해보세요.

Edit. 곽혜원

Client	공개 매각
Category	서비스
Tags	Buy
Closing Date	2024.9

수많은 EXIT 경험을 바탕으로 프리미엄 셀프사진관 오디터스 인수 성공

1. 성공적인 EXIT 경험을 지닌 감각 있는 인수자

2. 다양한 인수 조건을 충족시킨 오디터스

3. 민감한 조항, 딜 브레이커 없이 원활히 조율한 모멘스의 협상력

4. Sell - Buy의 균형을 고려한 맞춤형 M&A 자문

성공적인 EXIT 경험을 지닌 감각 있는 인수자

다양한 인수 조건을 충족시킨 오디터스

민감한 조항, 딜 브레이커 없이 원활히 조율한 모멘스의 협상력

Sell - Buy의 균형을 고려한 맞춤형 M&A 자문

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